Rapportering av avvecklad verksamhet

vägen till ASU 2014-08

som beskrivs i avsnittet Sammanfattning och underlag för slutsatser var klagomål från upprättare och användare av finansiella rapporter en stor motivation för FASB att utfärda ASU 2014-08. Vissa intressenter hävdade att den tidigare standarden, Statement of Financial Accounting Standards (SFA) 144, var onödigt komplex och svår att tillämpa; andra hävdade att tillämpningen av SFA 144 alltför ofta resulterade i att små, återkommande avyttringar av tillgångar behandlades som avvecklade verksamheter. Vissa beredare ansåg också att exemplen i den befintliga standarden inte var tillräckligt användbara för att tillämpa reglerna i sina egna situationer. Till följd av dessa punkter hävdade vissa användare av finansiella rapporter att överanvändning och inkonsekvent tillämpning av behandlingen av avvecklade verksamheter minskade användbarheten och jämförbarheten hos de resulterande uttalandena.

före 2002 beskrivs reglerna för avvecklade verksamheter i redovisningsprinciper Bulletin (APB) 30. Detta uttalande fastställde formella rapporteringskrav för olika händelser, inklusive effekterna av en avyttring av ett affärssegment. APB 30 krävde att avvecklade verksamheter redovisas som en separat post i resultaträkningen, netto efter skatteeffekter, men inte som en extraordinär post. 2002 antog FASB SFAS 144, vilket kraftigt utvidgade omfattningen av transaktioner som kan kvalificera sig för avvecklad verksamhet redovisning. Inte längre var företagen begränsade till dispositioner av affärssegment vid utvärdering av avvecklad verksamhet behandling; SFAS 144 krävde att dispositioner av komponentoperationer också beaktades.

Med tanke på detta utvidgade kriterium bör det inte komma som någon överraskning att antalet företag som rapporterar avvecklade verksamheter ökade avsevärt under perioden efter SFAS 144.

som definierat, en del av ett företag ” omfattar verksamheter och kassaflöden som tydligt kan särskiljas, operativt och för finansiell rapportering, från resten av företaget.”Förmodligen, åtminstone i fastighetsbranschen, kan enskilda byggnader kvalificera sig som en komponent eftersom fastighetsbolag ofta spårar kassaflöden och operativa resultat på byggnad för byggnad.

Med tanke på detta utvidgade kriterium bör det inte komma som någon överraskning att antalet företag som rapporterar avvecklade verksamheter ökade avsevärt (baserat på traditionella mått av statistisk signifikans) under perioden efter SFAS 144. Denna trend visas i utställning 1. Under 1995 rapporterade 232 företag avvecklade verksamheter. Av dessa rapporterade 56% avvecklade förluster och 44% rapporterade avvecklade vinster (ej tabellerade). Antalet företag som rapporterade avvecklade verksamheter ökade inte signifikant från 1995 till 2001 (dvs. före SFAS 144), och inte heller förändrades förhållandet mellan företag som rapporterade vinster och förluster. Sex procent av alla företag rapporterade avvecklad verksamhet minst en gång under denna period.

utställning 1

U. S. Företag som rapporterar avvecklade verksamheter

antalet företag som rapporterar avvecklade verksamheter hoppade dock betydligt, med antagandet av SFAS 144 2002, till 589—en ökning med 95%—och har förblivit på en högre nivå. Även om förhållandet mellan företag som rapporterar vinster och förluster inte har förändrats nämnvärt sedan 2002, fördubblades andelen av alla företag som rapporterar avvecklade verksamheter till 12%.

SFAS 144 krävde att företagen omräknade tidigare års finansiella rapporter för effekterna av avvecklade verksamheter. I överensstämmelse med de ovan beskrivna klagomålen var det inte bara kostsamt att göra det, det minskade också användbarheten av jämförande finansiella rapporter. Exemplet i bilaga 2 illustrerar hur kravet försämrar jämförbarheten. Återförsäljaren i det här exemplet hade basförsäljning på 18 miljoner dollar och basvinster på 1 miljon dollar 2013 och följande avyttringar av tillgångar: 1) i 2013, stängningen av sex underpresterande hyrda butiker med en försäljning på $2 miljoner och en årlig inkomst på $200,000; 2) i 2014, ett företagsägt distributionscenter utan direktförsäljning och årliga driftskostnader på $300,000, såldes för en vinst på $1,000,000; och 3) i 2015, stängningen av fyra underpresterande hyrda butiker med en försäljning på $1 miljon och en årlig förlust på $100,000.

utställning 2

exempel på omräkning av tidigare års resultat under ASU 2014-08

2013; 2014 som presenterat 2013; som presenterat 2014; Som presenterades 2015; som presenterades 2014; som presenterades 2015 försäljning; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 intäkter från kvarvarande verksamheter; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 avvecklad verksamhet; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013; 2014 som presenterat 2013; som presenterat 2014; som presenterat 2015; som presenterat 2014; som presenterat 2015 försäljning; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 intäkter från kvarvarande verksamheter; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 avvecklad verksamhet; 0 000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

som utställning 2 visar, kravet att kontinuerligt omräkna historiska resultat för vad många anser rutinmässig försäljning av tillgångar kan snedvrida jämförbarheten av finansiella resultat från år till år. Dessutom finns det åtminstone några empiriska bevis för att företag kan ha använt SFAS 144 för att åtminstone på kort sikt manipulera presentationen av intäkter (Monica I. Stefanescu, ”effekten av SFAS 144 på chefernas Inkomstutjämningsbeteende”, augusti 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). De omräknade 2013-och 2014-resultaten av kvarvarande verksamheter är identiska både 2014 och 2015. Dessutom, om vissa långlivade tillgångar (t.ex. butiker, divisioner, geografiska platser) var olönsamma, kan ledningen anta en plan för att sälja tillgångarna-med förbehåll för bestämmelserna i SFAS 144—och kunna redovisa förlusten i samband med tillgångarna som avvecklad verksamhet i både nuvarande och historiska finansiella rapporter.

FASB har nästan kommit i full cirkel när det gäller rapportering av specialposter under Resultat från kvarvarande verksamhet.

utställning 3 presenterar andelen företag (efter bransch) som rapporterar avvecklade verksamheter under pre – och post-SFAS 144 perioder. I nästan alla industrisegment fördubblades andelen företag som rapporterade avvecklade verksamheter efter passagen av SFAS 144.

EXHIBIT 3

amerikanska företag som rapporterar avvecklade verksamheter efter branschsegment

industri; procentandel före SFAS 144 (1995-2001); procentandel efter SFAS 144 (2002-2014) Jordbruk, skogsbruk fiske 6% 14% gruvdrift; 5%; 12% byggande; 10%; 20% tillverkning; 7%; 12% transportverktyg; 6%; 16% Partihandel; 8%; 15% detaljhandel; 5%; 16% Finansförsäkring; 3%; 7% Fastigheter; 2%; 8% tjänster; 7%; 15% Övrigt; 13%; 18% genomsnitt; 6%; 12% källa: Compustat

industri; procentuell Pre-SFAS 144 (1995 till 2001); andel post-SFAS 144 (2002 till 2014) Jordbruk, skogsbruk fiske 6% 14% gruvdrift; 5%; 12% konstruktion; 10%; 20% tillverkning; 7%; 12% transportverktyg; 6%; 16% Partihandel; 8%; 15% detaljhandel; 5%; 16% finansförsäkring; 3%; 7% Fastigheter; 2%; 8% tjänster; 7%; 15% Övrigt; 13%; 18% genomsnitt; 6%; 12% källa: Compustat

dessutom stod tillverknings-och tjänsteföretag under perioden före SFAS 144 för 60% av alla avvecklade verksamheter, medan post-SFAS 144 svarade för 50% av alla avvecklade verksamheter. Å andra sidan gick fastighetsbolagen från endast 3% av alla avvecklade verksamheter under perioden före SFAS 144 till 13% efter SFAS 144.

Kommentarbrev till FASB som beskriver effekterna av SFAS 144 hjälper till att förklara denna förändring. Host Hotels and Resorts sa att under SFAS 144 ” klassificerar vi försäljningen av en enskild fastighet som en avvecklad verksamhet, oavsett dess betydelse för vår portfölj.”På Samma Sätt, Taubman Centers, Inc., ett börsnoterat fastighetsinvesteringsförtroende, noterade att enligt SFAS 144 skulle var och en av deras 25 fastigheter utgöra en avvecklad verksamhet. Taubman sa vidare att ” vi har historiskt omarbetat våra finansiella rapporter för försäljning av enskilda centra för att tillhandahålla avvecklad verksamhetspresentation.”

Lämna en kommentar