Notificación de operaciones interrumpidas

El camino hacia la UAF 2014-08

Como se describe en las secciones resumen y base para las conclusiones, las quejas de los preparadores y usuarios de los estados financieros fueron una gran motivación para que la FASB emitiera la UAF 2014-08. Algunas partes interesadas argumentaron que la norma anterior, la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS) 144, era innecesariamente compleja y difícil de aplicar; otras sostuvieron que la aplicación de la SFAS 144 con demasiada frecuencia daba lugar a que las pequeñas enajenaciones de activos recurrentes se consideraran operaciones interrumpidas. Algunos preparadores también consideraron que los ejemplos que figuraban en la norma vigente no eran suficientemente útiles para aplicar las normas a su propia situación. A raíz de estos puntos, algunos usuarios de los estados financieros sostuvieron que el uso excesivo y la aplicación incoherente del tratamiento de las operaciones interrumpidas estaban reduciendo la utilidad y comparabilidad de los estados resultantes.

Antes de 2002, las normas para las operaciones interrumpidas se describían en el Boletín de Principios Contables (APB) 30. Este pronunciamiento estableció requisitos formales de presentación de informes para diversos eventos, incluidos los efectos de la enajenación de un segmento comercial. El APB 30 requería que las operaciones interrumpidas se declararan como una partida separada en la cuenta de resultados, neta de efectos fiscales, pero no como una partida extraordinaria. En 2002, la FASB adoptó el SFAS 144, que amplió en gran medida el alcance de las transacciones que podrían calificar para la contabilidad de operaciones interrumpidas. Las empresas ya no se limitaban a la enajenación de segmentos de negocio al evaluar el tratamiento de las operaciones interrumpidas; El SFAS 144 requería que también se considerara la disposición de las operaciones de los componentes.

Dado este criterio ampliado, no debe sorprender que el número de empresas que informaron de operaciones interrumpidas aumentara significativamente en el período posterior al SFAS 144.

Como se define, un componente de una entidad «comprende las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser claramente distinguidos, operativamente y a efectos de información financiera del resto de la entidad.»Podría decirse que, al menos en la industria de bienes raíces, los edificios individuales podrían calificar como un componente, ya que las compañías de bienes raíces con frecuencia rastrean los flujos de efectivo y el rendimiento operativo edificio por edificio.

Dado este criterio ampliado, no debe sorprender que el número de empresas que informaron de operaciones interrumpidas aumentara significativamente (sobre la base de medidas tradicionales de significación estadística) en el período posterior al SFAS 144. Esta tendencia se describe en el gráfico 1. En 1995, 232 empresas informaron de que habían interrumpido sus operaciones. De ellos, el 56% informó de pérdidas interrumpidas y el 44% de ganancias interrumpidas (no tabuladas). El número de empresas que informaron de la interrupción de sus operaciones no aumentó significativamente de 1995 a 2001 (es decir, antes del SFAS 144), ni tampoco cambió la relación entre las empresas que informaron de ganancias y pérdidas. El seis por ciento de todas las empresas informaron que habían interrumpido sus operaciones al menos una vez en este período.

anexo 1

EE.UU. Empresas que informaron de Operaciones interrumpidas

El número de empresas que informaron de operaciones interrumpidas aumentó significativamente, sin embargo, con la adopción de SFAS 144 en 2002, a 589, un aumento del 95%, y se ha mantenido en un nivel superior. Aunque la proporción de empresas que reportan ganancias frente a pérdidas no ha cambiado significativamente desde 2002, el porcentaje de todas las empresas que reportan operaciones interrumpidas se duplicó al 12%.

El SFAS 144 exigía que las empresas volvieran a presentar los estados financieros de años anteriores para tener en cuenta los efectos de las operaciones interrumpidas. De conformidad con las quejas antes descritas, hacerlo no sólo era costoso, sino que también reducía la utilidad de los estados financieros comparativos. El ejemplo que figura en el gráfico 2 ilustra cómo el requisito perjudica la comparabilidad. El minorista en este ejemplo tuvo ventas base de 1 18 millones y ganancias base de 1 1 millón en 2013 y las siguientes enajenaciones de activos: 1) en 2013, el cierre de seis de bajo rendimiento alquilar tiendas con ventas de $2 millones de dólares y una renta anual de $200,000; 2) en 2014, de propiedad de la empresa centro de distribución con ninguna de las ventas directas y el costo anual de operación de $300.000, que se venden para un beneficio de $1.000.000; y 3) en 2015, el cierre de cuatro de bajo rendimiento alquilar tiendas con ventas de $1 millón de dólares y una pérdida anual de $100,000.

ANEXO 2

Ejemplo de Reformulación de las Ganancias de años anteriores bajo la ASU 2014-08

2013; 2014 Presentado en 2013; Presentado en 2014; Presentado en 2015; Presentado en 2014; Presentado en 2015 Ventas; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Ingresos procedentes de operaciones continuas; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Operaciones interrumpidas; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013; 2014 Presentado en 2013; Presentado en 2014; Presentado en 2015; Presentado en 2014; Presentado en 2015 Ventas; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Ingresos procedentes de operaciones continuas; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Operaciones interrumpidas; 0.000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

Como se muestra en el gráfico 2, el requisito de volver a calcular continuamente las ganancias históricas para lo que muchos consideran ventas de activos rutinarias puede distorsionar la comparabilidad de los resultados financieros de un año a otro. Además, hay al menos alguna evidencia empírica de que las empresas pueden haber utilizado SFAS 144 para, al menos a corto plazo, manipular la presentación de las ganancias (Monica I. Stefanescu, «The Effect of SFAS 144 on Managers’ Income Smoothing Behavior», agosto de 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). Manteniendo constantes todos los demás insumos, los resultados reexpresados de 2013 y 2014 de las operaciones continuas son idénticos tanto en 2014 como en 2015. Además, si ciertos activos de larga duración (por ejemplo, almacenes, divisiones, ubicaciones geográficas) no eran rentables, la administración podría adoptar un plan para vender los activos, sujeto a las disposiciones del SFAS 144, y poder presentar la pérdida asociada con los activos como operaciones interrumpidas en los estados financieros actuales e históricos.

FASB casi ha cerrado el círculo en términos de reportar partidas especiales por debajo de los ingresos de operaciones continuas.

El gráfico 3 presenta el porcentaje de empresas (por sector) que informaron de operaciones interrumpidas en los períodos anterior y posterior al SFAS 144. En casi todos los segmentos de la industria, el porcentaje de empresas que informaron de operaciones interrumpidas se duplicó después de la aprobación del SFAS 144.

GRÁFICO 3

Empresas estadounidenses que informan de Operaciones interrumpidas por Segmento de la Industria

Industria; Porcentaje antes de la SFAS 144 (1995 a 2001); Porcentaje después de la SFAS 144 (2002 a 2014) Agricultura, silvicultura, pesca 6% 14% Minería; 5%; 12% Construcción; 10%; 20% Manufactura; 7%; 12% Servicios públicos de transporte; 6%; 16% Comercio mayorista; 8%; 15% Comercio minorista; 5%; 16% Finanzas, seguros; 3%; 7% Bienes raíces; 2%; 8% Servicios; 7%; 15% Otros; 13%; 18% Promedio; 6%; 12% Fuente: Compustat

Industria; Porcentaje pre-SFAS 144 (1995 a 2001); Porcentaje posterior al SFAS 144 (2002 a 2014) Agricultura, silvicultura pesca 6% 14% Minería; 5%; 12% Construcción; 10%; 20% Manufactura; 7%; 12% Servicios públicos de transporte; 6%; 16% Comercio mayorista; 8%; 15% Comercio minorista; 5%; 16% Finanzas, seguros; 3%; 7% Bienes raíces; 2%; 8% Servicios; 7%; 15% Otros; 13%; 18% Promedio; 6%; 12% Fuente: Compustat

Además, en el período anterior al SFA 144, las empresas manufactureras y de servicios representaron el 60% de todas las operaciones interrumpidas, mientras que después del SFA 144, representaron el 50% de todas las operaciones interrumpidas. Por otra parte, las empresas inmobiliarias pasaron de solo el 3% de todas las operaciones interrumpidas en el período anterior al SFAS 144 al 13% posterior al SFAS 144.

Las cartas de comentarios a FASB que describen los impactos del SFAS 144 ayudan a explicar este cambio. Host Hotels and Resorts dijo que bajo el SFAS 144, » clasificamos la venta de una propiedad individual como una operación descontinuada, independientemente de su importancia para nuestra cartera.»Del mismo modo, Taubman Centers, Inc., un fideicomiso de inversión en bienes raíces que cotiza en bolsa, señaló que bajo el SFAS 144, cada una de sus 25 propiedades constituiría una operación interrumpida. Taubman dijo además que, » históricamente hemos vuelto a calcular nuestros estados financieros para la venta de centros individuales para proporcionar la presentación de operaciones discontinuadas.”

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