Rapportage van beëindigde bedrijfsactiviteiten

de weg naar ASU 2014-08

zoals beschreven in de secties samenvatting en basis voor conclusies waren klachten van opstellers en gebruikers van jaarrekeningen een grote motivatie voor FASB om ASU 2014-08 uit te geven. Sommige belanghebbenden voerden aan dat de voorafgaande standaard, Statement of Financial Accounting Standards (SFA ‘s) 144, onnodig complex en moeilijk toe te passen was; anderen voerden aan dat de toepassing van SFA’ s 144 te vaak tot gevolg had dat kleine, terugkerende afstotingen van activa als beëindigde bedrijfsactiviteiten werden behandeld. Sommige opstellers waren ook van mening dat de voorbeelden in de bestaande norm onvoldoende waren om de regels op hun eigen situatie toe te passen. Naar aanleiding van deze punten voerden sommige gebruikers van jaarrekeningen aan dat overmatig gebruik en inconsistente toepassing van de beëindigde bedrijfsbehandelingen het nut en de vergelijkbaarheid van de resulterende overzichten verminderde.

vóór 2002 werden de regels voor beëindigde transacties beschreven in het Accounting Principles Bulletin (APB) 30. Deze uitspraak stelde formele rapportagevoorschriften vast voor verschillende gebeurtenissen, waaronder de gevolgen van de afstoting van een bedrijfssegment. In APB 30 werd bepaald dat beëindigde bedrijfsactiviteiten moesten worden gerapporteerd als een afzonderlijke post in de winst-en verliesrekening, zonder fiscale effecten, maar niet als een buitengewone post. In 2002 nam FASB SFA ‘ s 144 aan, waarmee het bereik van transacties die in aanmerking zouden komen voor de boekhouding van beëindigde activiteiten aanzienlijk werd uitgebreid. Niet langer waren bedrijven beperkt tot disposities van bedrijfssegmenten bij de evaluatie van de beëindigde bedrijfsactiviteiten behandeling; Volgens de DUURZAAMHEIDSFASEN 144 moest ook rekening worden gehouden met de bepalingen inzake onderdelenactiviteiten.

gezien dit uitgebreide criterium zal het geen verrassing zijn dat het aantal ondernemingen dat de activiteiten beëindigde in de periode na de SFA ‘ s 144 aanzienlijk is gestegen.

zoals gedefinieerd, omvat een component van een entiteit ” transacties en kasstromen die zowel operationeel als met het oog op de financiële verslaggeving duidelijk van de rest van de entiteit kunnen worden onderscheiden.”In ieder geval in de vastgoedsector zouden individuele gebouwen als component kunnen worden aangemerkt, aangezien vastgoedbedrijven vaak cashflows en operationele prestaties per gebouw volgen.

gezien dit uitgebreide criterium zal het geen verrassing zijn dat het aantal ondernemingen dat beëindigde activiteiten rapporteerde, in de periode na de DUURZAAMHEIDSFASE 144 aanzienlijk is gestegen (op basis van traditionele statistische significantiemetingen). Deze trend wordt weergegeven in bijlage 1. In 1995 meldden 232 bedrijven hun activiteiten te staken. Hiervan meldde 56% beëindigde verliezen en 44% beëindigde winsten (niet in tabelvorm). Het aantal ondernemingen dat de activiteiten beëindigde, nam tussen 1995 en 2001 niet significant toe (d.w.z. vóór de DUURZAAMHEIDSFASE 144), noch veranderde de verhouding tussen de ondernemingen die winsten en verliezen rapporteerden. Zes procent van alle bedrijven meldde hun activiteiten minstens één keer in deze periode te hebben stopgezet.

bewijsstuk 1

U. S. Ondernemingen die beëindigde bedrijfsactiviteiten rapporteren

Het aantal ondernemingen dat beëindigde bedrijfsactiviteiten rapporteerde, steeg echter aanzienlijk, met de invoering van duurzame visserijovereenkomsten 144 in 2002, tot 589—een stijging van 95%—en is op een hoger niveau gebleven. Hoewel de verhouding tussen het aantal bedrijven dat winsten en verliezen rapporteert sinds 2002 niet significant is veranderd, is het percentage van alle bedrijven dat de activiteiten beëindigt, verdubbeld tot 12%.

SFA’ s 144 vereisten dat ondernemingen de jaarrekening van voorgaande jaren moesten aanpassen voor de impact van beëindigde bedrijfsactiviteiten. In overeenstemming met de hierboven beschreven klachten was dit niet alleen kostbaar, maar verminderde het ook het nut van vergelijkende jaarrekeningen. Het voorbeeld in Bijlage 2 illustreert hoe de eis de vergelijkbaarheid belemmert. De retailer in dit voorbeeld had een basisomzet van $18 miljoen en een basiswinst van $1 miljoen in 2013 en de volgende afstotingen van activa: 1) in 2013, de sluiting van zes onderpresterende gehuurde winkels met een omzet van $ 2 miljoen en een jaarinkomen van $200.000; 2) in 2014, een distributiecentrum in eigendom van het bedrijf met geen directe verkoop en jaarlijkse operationele kosten van $300.000, verkocht voor een winst van $1.000.000; en 3) in 2015, de sluiting van vier onderpresterende gehuurde winkels met een omzet van $1 miljoen en een jaarlijks verlies van $ 100.000.

EXHIBIT 2

voorbeeld van Restatement of Previous Years’ Earnings under ASU 2014-08

2013; 2014 as presented in 2013; As presented in 2014; Zoals die gepresenteerd worden in 2015 gepresenteerd in 2014; Zoals gepresenteerd in 2015 de Verkoop; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 resultaat van voortgezette bedrijfsactiviteiten; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Beëindigde bedrijfsactiviteiten; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013 en 2014, Zoals die gepresenteerd worden in 2013, Zoals die gepresenteerd worden in 2014; Zoals die gepresenteerd worden in 2015 gepresenteerd in 2014; Zoals gepresenteerd in 2015 de Verkoop; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 resultaat van voortgezette bedrijfsactiviteiten; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Beëindigde bedrijfsactiviteiten; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

zoals blijkt uit Tabel 2, kan de eis om de historische winsten voortdurend aan te passen voor wat velen beschouwen als routinematige verkoop van activa, de vergelijkbaarheid van financiële resultaten van jaar tot jaar verstoren. Daarnaast is er op zijn minst enig empirisch bewijs dat bedrijven SFA’ s 144 hebben gebruikt om, althans op korte termijn, de presentatie van de winst te manipuleren (Monica I. Stefanescu, “The Effect of SFA’ s 144 on Managers ‘ Income Smoothing Behavior,” augustus 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). Bij constante alle andere inputs zijn de herziene resultaten van de voortgezette activiteiten in 2013 en 2014 identiek in zowel 2014 als 2015. Indien bepaalde activa met een lange levensduur (zoals winkels, divisies, geografische locaties) niet rendabel zouden zijn, zou het management bovendien een plan kunnen aannemen om de activa te verkopen-onder voorbehoud van de bepalingen van SFAS 144—en in staat zijn het met de activa samenhangende verlies als beëindigde bedrijfsactiviteiten in zowel de huidige als de historische jaarrekening te presenteren.

FASB is bijna volledig in termen van rapportage van speciale posten onder inkomsten uit voortgezette activiteiten.

geeft het percentage ondernemingen (per bedrijfstak) weer dat beëindigde bedrijfsactiviteiten rapporteerde in de periode vóór en na de DUURZAAMHEIDSFASE 144. In bijna elk sectorsegment verdubbelde het percentage bedrijven dat de activiteiten beëindigde na de passage van SFAS 144.

EXHIBIT 3

Amerikaanse bedrijven die beëindigde activiteiten rapporteren naar Sectorsegment

industrie; percentage pre-SFAS 144 (1995-2001); Percentage post-SFAS 144 (2002-2014) landbouw, bosbouwvisserij 6% 14% mijnbouw; 5%; 12% bouwnijverheid; 10%; 20% industrie; 7%; 12% vervoer nutsbedrijven; 6%; 16% groothandel; 8%; 15% detailhandel; 5%; 16% financiële verzekeringen; 3%; 7% onroerend goed; 2%; 8% diensten; 7%; 15% Overige; 13%; 18% gemiddelde; 6%; 12% bron: Compustat

industrie; percentage pre-SFAS 144 (1995-2001); percentage post-SFAS 144 (2002-2001) 2014) Landbouw, Bosbouw Visserij 6% 14% mijnbouw; 5%; 12% Bouw; 10%; 20% productie; 7%; 12% vervoer nutsbedrijven; 6%; 16% groothandel; 8%; 15% detailhandel; 5%; 16% Financiën verzekering; 3%; 7% Onroerend Goed; 2%; 8% diensten; 7%; 15% Overig; 13%; 18% gemiddeld; 6%; 12% bron: Compustat

voorts waren in de periode vóór de SFAS 144 productie-en dienstverleningsbedrijven goed voor 60% van alle beëindigde activiteiten, terwijl zij na de SFAS 144 50% van alle beëindigde activiteiten voor hun rekening namen. Aan de andere kant gingen de vastgoedmaatschappijen van slechts 3% van alle beëindigde activiteiten in de periode vóór SFAS 144 naar 13% na SFAS 144.

Commentaarletters aan FASB die de effecten van SFAS 144 beschrijven, helpen deze verandering te verklaren. Host Hotels and Resorts zei dat onder SFAS 144, ” wij classificeren de verkoop van een individuele woning als een beëindigde operatie, ongeacht de betekenis ervan voor onze portefeuille.”Evenzo, Taubman Centers, Inc., een beursgenoteerde vastgoedinvesteringsfonds, merkte op dat krachtens SFAS 144 elk van hun 25 eigendommen een beëindigde activiteit zou vormen. Taubman zei verder dat, ” we hebben historisch opnieuw onze jaarrekening voor de verkoop van individuele centra te bieden voor beëindigde activiteiten presentatie.”

Plaats een reactie