Rapportering av Avviklet Virksomhet

Veien TIL ASU 2014-08

som beskrevet i sin oppsummering og grunnlag for konklusjoner seksjoner, klager fra preparers og brukere AV regnskapet var en stor motivasjon FOR FASB å utstede ASU 2014-08. Noen interessenter argumenterte for at Den tidligere standarden, Statement Of Financial Accounting Standards (SFAS) 144, var unødvendig kompleks og vanskelig å anvende, mens andre argumenterte for at ANVENDELSEN av SFAS 144 for ofte førte til at små, tilbakevendende avhendelser av eiendeler ble behandlet som avviklet virksomhet. Noen preparers mente også at eksemplene gitt i den eksisterende standarden ikke var tilstrekkelig nyttig i å anvende reglene til sine egne situasjoner. Som følge av disse punktene hevdet noen brukere av regnskapet at overbruk og inkonsekvent anvendelse av behandlingen med avviklet drift reduserte nytten og sammenlignbarheten av de resulterende uttalelsene.

før 2002 ble reglene for avviklet virksomhet beskrevet i Regnskapsprinsipper Bulletin (APB) 30. Denne uttalelsen fastsatte formelle rapporteringskrav for ulike hendelser, herunder virkningene av en disponering av et forretningssegment. APB 30 krevde at avviklet virksomhet rapporteres som en egen linjepost på resultatregnskapet, etter skatteeffekter, men ikke som en ekstraordinær post. I 2002 vedtok FASB SFAS 144, som i stor grad utvidet omfanget av transaksjoner som kan kvalifisere for avviklet driftsregnskap. Ikke lenger var selskaper begrenset til disposisjoner i forretningssegmenter ved vurdering av avviklet virksomhet behandling; SFAS 144 krevde at disposisjoner av komponentoperasjoner også ble vurdert.

Gitt dette utvidede kriteriet, bør det ikke komme som noen overraskelse at antall selskaper som rapporterer avviklet virksomhet økte betydelig i PERIODEN ETTER SFAS 144.

som definert omfatter en komponent i et foretak «operasjoner og kontantstrømmer som klart kan skilles, operasjonelt og for finansiell rapportering, fra resten av foretaket.»Uten tvil, i hvert fall i eiendomsbransjen, kan enkelte bygninger kvalifisere som en komponent siden eiendomsselskaper ofte sporer kontantstrømmer og operasjonell ytelse på bygg-for-bygg-basis.

Gitt dette utvidede kriteriet, bør det ikke komme som noen overraskelse at antall selskaper som rapporterer avviklet virksomhet økte betydelig (basert på tradisjonelle mål av statistisk signifikans) i PERIODEN etter SFAS 144. Denne trenden er vist i Utstilling 1. I 1995 rapporterte 232 selskaper avviklet virksomhet. Av disse rapporterte 56% avviklede tap, og 44% rapporterte avviklede gevinster (ikke tabulert). Antall selskaper som rapporterte avviklet virksomhet vokste ikke vesentlig fra 1995 til 2001 (dvs.før SFAS 144), og forholdet mellom selskaper som rapporterte gevinster versus tap endret seg heller ikke. Seks prosent av alle selskapene rapporterte avviklet virksomhet minst en gang i denne perioden.

UTSTILLING 1

USA Selskaper Som Rapporterer Avviklet Virksomhet

antall selskaper som rapporterer avviklet virksomhet hoppet betydelig, men med innføringen AV SFAS 144 i 2002, til 589—en 95% økning—og har holdt seg på et høyere nivå. Selv om forholdet mellom selskaper som rapporterer gevinster mot tap ikke har endret seg vesentlig siden 2002, doblet andelen av alle selskaper som rapporterer avviklet virksomhet til 12%.

SFAS 144 krevde at selskapene omarbeide tidligere års regnskap for virkningen av avviklet virksomhet. I samsvar med de ovenfor beskrevne klager, var det ikke bare kostbart, det reduserte også nytten av komparative regnskap. Eksemplet gitt I Vedlegg 2 illustrerer hvordan kravet svekker sammenlignbarheten. Forhandleren i dette eksemplet hadde base salg av $18 millioner og base fortjeneste på $1 millioner i 2013 og følgende eiendeler salg: 1) i 2013 ble lukking av seks underpresterende leide butikker med salg på $ 2 millioner og årlig inntekt på $ 200.000; 2) i 2014, et selskapseid distribusjonssenter uten direkte salg og årlige driftskostnader på $300.000, solgt for et overskudd på $ 1.000.000; og 3) i 2015, lukking av fire underpresterende leide butikker med salg på $1 million og et årlig tap på $100.000.

UTSTILLING 2

Eksempel På Omarbeiding Av Tidligere Års Inntjening UNDER ASU 2014-08

2013; 2014 som presentert i 2013; som presentert i 2014; Som presentert i 2015; som presentert i 2014; som presentert I 2015 Salg; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Inntekter fra videreført virksomhet; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Avviklet virksomhet; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013; 2014 som presentert i 2013; som presentert i 2014; som presentert i 2015; som presentert i 2014; som presentert I 2015 Salg; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Inntekter fra videreført virksomhet; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Avviklet virksomhet; 0.000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

Som Utstilling 2 viser, kan kravet om å kontinuerlig omarbeide historisk inntjening for det mange anser rutinemessig salg av eiendeler, forvride sammenlignbarheten av økonomiske resultater fra år til år. I tillegg er det i det minste noen empiriske bevis på at selskaper kan ha brukt SFAS 144 til, i det minste på kort sikt, å manipulere presentasjonen av inntjening (Monica I. Stefanescu, «EFFEKTEN AV SFAS 144 på Lederes Inntektsutjevningsadferd», August 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). De omarbeidede 2013-og 2014-resultatene fra videreført virksomhet er identiske i både 2014 og 2015. Videre, hvis visse langlivede eiendeler (f. eks. butikker, divisjoner, geografiske steder) var ulønnsomme, kunne ledelsen vedta en plan om å selge eiendelene-underlagt BESTEMMELSENE I SFAS 144-og kunne presentere tapet knyttet til eiendelene som avviklet virksomhet i både nåværende og historiske regnskap.FASB har nesten kommet full sirkel når det gjelder rapportering av spesielle poster under inntekter fra videreført virksomhet.

Vedlegg 3 viser andelen selskaper (etter næring) som rapporterer avviklet virksomhet i perioden før OG etter SFA 144. I nesten alle industrisegmenter doblet andelen selskaper som rapporterte avviklet virksomhet etter AT SFAS 144 ble vedtatt.

UTSTILLING 3

Amerikanske Selskaper Som Rapporterer Avviklet Virksomhet Etter Industrisegment

Industri; Prosent før SFAS 144 (1995 til 2001); Prosent etter SFAS 144 (2002 til 2014) Jordbruk, skogbruk fiske 6% 14% Gruvedrift; 5%; 12% Konstruksjon; 10%; 20% Produksjon; 7%; 12% transport verktøy; 6%; 16% Engroshandel; 8%; 15% Detaljhandel; 5%; 16% Finans forsikring; 3%; 7% Eiendom; 2%; 8% Tjenester; 7%; 15% Andre; 13%; 18% Gjennomsnitt; 6%; 12% Kilde: Compustat

Industri; Prosent pre-SFAS 144 (1995 Til 2001); Prosent post-sfas 144 (2002 til 2014) jordbruk, skogbruk fiske 6% 14% gruvedrift; 5%; 12% bygging; 10%; 20% Produksjon; 7%; 12% Transport Verktøy; 6%; 16% Engroshandel; 8%; 15% Detaljhandel; 5%; 16% finans forsikring; 3%; 7% eiendom; 2%; 8% tjenester; 7%; 15% Andre; 13%; 18% Gjennomsnitt; 6%; 12% Kilde: Compustat

i perioden FØR SFAS 144 utgjorde industri-og tjenesteselskaper 60% av alle avviklede operasjoner, mens etter SFAS 144 sto de for 50% av alle avviklede operasjoner. På den annen side gikk eiendomsselskapene fra bare 3% av all avviklet virksomhet i perioden før SFAS 144 til 13% etter SFAS 144.Kommentarbrev TIL FASB som beskriver VIRKNINGENE AV SFAS 144 bidrar til å forklare denne endringen. Host Hotels and Resorts sa at UNDER SFAS 144, » vi klassifiserer salg av en enkelt eiendom som en avviklet operasjon, uavhengig av dens betydning for vår portefølje.»På Samme Måte, Taubman Centers, Inc . , en børsnotert eiendomsinvesteringsfond, bemerket at UNDER SFAS 144 ville hver av deres 25 eiendommer utgjøre en avviklet drift. Taubman sa videre at » vi har historisk omarbeidet vårt regnskap for salg av individuelle sentre for å sørge for avviklet drift presentasjon.”

Legg igjen en kommentar