Déclaration des activités abandonnées

The Road to ASU 2014-08

Comme décrit dans ses sections résumé et fondement des conclusions, les plaintes des préparateurs et des utilisateurs d’états financiers ont été une grande motivation pour le FASB à publier ASU 2014-08. Certains intervenants ont fait valoir que la norme antérieure, l’État des normes comptables financières (APF) 144, était inutilement complexe et difficile à appliquer; d’autres ont fait valoir que l’application de l’APF 144 entraînait trop souvent des cessions d’actifs récurrentes de petite taille traitées comme des activités abandonnées. Certains préparateurs ont également estimé que les exemples fournis dans la norme existante n’étaient pas suffisamment utiles pour appliquer les règles à leur propre situation. À la suite de ces points, certains utilisateurs des états financiers ont fait valoir que la surutilisation et l’application incohérente du traitement des activités abandonnées réduisaient l’utilité et la comparabilité des états résultants.

Avant 2002, les règles relatives aux activités abandonnées étaient décrites dans le Bulletin des Principes comptables (APB)30. Cette déclaration établissait des exigences formelles en matière de rapports pour divers événements, y compris les effets d’une cession d’un secteur d’activité. L’APB 30 exigeait que les activités abandonnées soient déclarées en tant qu’élément distinct du compte de résultat, déduction faite des effets fiscaux, mais pas en tant qu’élément extraordinaire. En 2002, le FASB a adopté le SFAS 144, qui a considérablement élargi la portée des transactions pouvant être admissibles à la comptabilité des opérations abandonnées. Les sociétés n’étaient plus limitées aux cessions de secteurs d’activité lors de l’évaluation du traitement des activités abandonnées; La norme SFAS 144 exigeait que les cessions d’opérations de composants soient également prises en compte.

Compte tenu de ce critère élargi, il n’est pas surprenant que le nombre d’entreprises déclarant des activités abandonnées ait augmenté de manière significative au cours de la période post-SFAS 144.

Tel que défini, une composante d’une entité  » comprend les opérations et les flux de trésorerie qui peuvent être clairement distingués, sur le plan opérationnel et à des fins d’information financière, du reste de l’entité. »On peut soutenir qu’au moins dans le secteur de l’immobilier, des bâtiments individuels pourraient être considérés comme une composante, car les sociétés immobilières suivent fréquemment les flux de trésorerie et la performance opérationnelle bâtiment par bâtiment.

Compte tenu de ce critère élargi, il n’est pas surprenant que le nombre d’entreprises déclarant des activités abandonnées ait augmenté de manière significative (sur la base de mesures traditionnelles de signification statistique) au cours de la période post-SFAS 144. Cette tendance est illustrée à la pièce 1. En 1995, 232 sociétés ont déclaré avoir cessé leurs activités. Parmi ceux-ci, 56 % ont déclaré des pertes abandonnées et 44 % ont déclaré des gains abandonnés (non tabulés). Le nombre d’entreprises déclarant des activités abandonnées n’a pas augmenté de manière significative de 1995 à 2001 (c.-à-d. avant la norme SFAS 144), et le ratio des entreprises déclarant des gains par rapport aux pertes n’a pas non plus changé. Six pour cent de toutes les entreprises ont déclaré avoir cessé leurs activités au moins une fois au cours de cette période.

PIÈCE JUSTIFICATIVE 1

États-Unis Entreprises déclarant des activités abandonnées

Le nombre d’entreprises déclarant des activités abandonnées a cependant considérablement augmenté avec l’adoption du SFAS 144 en 2002, pour atteindre 589 — une augmentation de 95 % — et est resté à un niveau plus élevé. Bien que le ratio des sociétés déclarant des gains par rapport aux pertes n’ait pas changé de manière significative depuis 2002, le pourcentage de toutes les sociétés déclarant des activités abandonnées a doublé pour atteindre 12 %.

La norme SFAS 144 exigeait que les sociétés retraitent les états financiers des exercices antérieurs pour tenir compte de l’incidence des activités abandonnées. Conformément aux plaintes susmentionnées, cela a non seulement été coûteux, mais a également réduit l’utilité des états financiers comparatifs. L’exemple fourni à la pièce 2 illustre comment l’exigence nuit à la comparabilité. Le détaillant dans cet exemple a réalisé des ventes de base de 18 millions de dollars et des bénéfices de base de 1 million de dollars en 2013 et les cessions d’actifs suivantes: 1) en 2013, la fermeture de six sous-performants loué magasins avec un chiffre d’affaires de 2 millions de dollars et le revenu annuel de 200 000$; 2) en 2014, un appartenant à l’entreprise centre de distribution avec pas de vente directe et les coûts annuels d’exploitation de 300 000$, vendu pour un bénéfice de 1 000 000$; et 3) en 2015, la fermeture de quatre sous-performants loué magasins avec un chiffre d’affaires de 1 million de dollars et une perte annuelle de 100 000$.

PIÈCE 2

Exemple de retraitement des gains des années précédentes dans le cadre de l’ASU 2014-2008

2013; 2014 Tel que présenté en 2013; Tel que présenté en 2014; Tel que présenté en 2015; Tel que présenté en 2014; Tel que présenté dans les ventes de 2015; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Produits des activités poursuivies; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Activités abandonnées; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013; 2014 Tel que présenté en 2013; Tel Que présenté en 2014; Tel Que présenté en 2015; Tel que présenté en 2014; Tel que présenté dans les ventes de 2015; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Produits des activités poursuivies; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Activités abandonnées; 0 000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

Comme le montre la pièce 2, l’exigence de retraiter continuellement les bénéfices historiques pour ce que beaucoup considèrent comme des ventes courantes d’actifs peut fausser la comparabilité des résultats financiers d’une année à l’autre. En outre, il existe au moins des preuves empiriques selon lesquelles les entreprises pourraient avoir utilisé le SFAS 144 pour, au moins à court terme, manipuler la présentation des résultats (Monica I. Stefanescu, « The Effect of SFAS 144 on Managers’ Income Smoothing Behavior”, août 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). Tous les autres intrants étant constants, les résultats retraités des activités poursuivies pour 2013 et 2014 sont identiques en 2014 et 2015. En outre, si certains actifs à long terme (par exemple, magasins, divisions, emplacements géographiques) n’étaient pas rentables, la direction pourrait adopter un plan de vente des actifs — sous réserve des dispositions de la norme SFAS 144 — et être en mesure de présenter la perte associée aux actifs comme des activités abandonnées dans les états financiers actuels et historiques.

Le FASB a presque bouclé sa boucle en termes de déclaration d’éléments spéciaux inférieurs aux revenus des activités poursuivies.

La pièce 3 présente le pourcentage d’entreprises (par industrie) déclarant des activités abandonnées au cours des périodes précédant et suivant les SFAS 144. Dans presque tous les segments de l’industrie, le pourcentage d’entreprises déclarant des activités abandonnées a doublé après l’adoption du SFAS 144.

TABLEAU 3

Entreprises américaines Déclarant des activités abandonnées par Secteur d’activité

Industrie; Pourcentage avant les ZPC 144 (1995 à 2001); Pourcentage après les ZPC 144 (2002 à 2014) Agriculture, sylviculture pêche 6 % 14 % Mines; 5 %; 12 % Construction; 10%; 20% Fabrication; 7%; 12% Services publics de transport; 6%; 16% Commerce de gros; 8%; 15% Commerce de détail; 5%; 16% Finance assurance; 3%; 7% Immobilier; 2%; 8% Services; 7%; 15% Autres; 13%; 18% Moyenne; 6%; 12% Source: Compustat

Industrie; Pourcentage pré-SFAS 144 ( 1995 à 2001); Pourcentage post-SFAS 144 (2002 à 2014) Agriculture, pêche forestière 6% 14% Mines; 5%; 12% Construction; 10%; 20% Fabrication; 7%; 12% Services publics de transport; 6%; 16% Commerce de gros; 8%; 15% Commerce de détail; 5%; 16% Finance assurance; 3%; 7% Immobilier; 2%; 8% Services; 7%; 15 % Autres; 13 %; 18 % En moyenne; 6 %; 12 % Source: Compustat

De plus, au cours de la période précédant le SFAS 144, les entreprises de fabrication et de services représentaient 60 % de toutes les activités abandonnées, tandis qu’après le SFAS 144, elles représentaient 50 % de toutes les activités abandonnées. D’autre part, les sociétés immobilières sont passées de seulement 3% de l’ensemble des activités abandonnées dans la période précédant le SFAS 144 à 13% après le SFAS 144.

Des lettres de commentaires au FASB décrivant les impacts du SFAS 144 aident à expliquer ce changement. Host Hotels and Resorts a déclaré qu’en vertu de la norme SFAS 144, « nous classons la vente d’une propriété individuelle comme une opération abandonnée, quelle que soit son importance pour notre portefeuille. » De même, Taubman Centers, Inc., une fiducie de placement immobilier cotée en bourse, a fait remarquer qu’en vertu de la norme SFAS 144, chacune de leurs 25 propriétés constituerait une opération abandonnée. Taubman a en outre déclaré: « nous avons historiquement retraité nos états financiers pour la vente de centres individuels afin de prévoir la présentation des opérations abandonnées.”

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