Berichterstattung über nicht fortgeführte Aktivitäten

Der Weg zur ASU 2014-08

Wie in den Abschnitten Zusammenfassung und Grundlage für Schlussfolgerungen beschrieben, waren Beschwerden von Erstellern und Adressaten von Abschlüssen eine große Motivation für den FASB, ASU 2014-08 auszugeben. Einige Interessenträger argumentierten, dass der frühere Standard, Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 144, unnötig komplex und schwierig anzuwenden sei; andere argumentierten, dass die Anwendung von SFAS 144 zu häufig dazu führte, dass kleine, wiederkehrende Veräußerungen von Vermögenswerten als aufgegebene Geschäftsbereiche behandelt wurden. Einige Ersteller waren auch der Ansicht, dass die in der bestehenden Norm enthaltenen Beispiele bei der Anwendung der Regeln auf ihre eigenen Situationen nicht ausreichend hilfreich waren. Im Anschluss an diese Punkte argumentierten einige Adressaten von Abschlüssen, dass eine übermäßige Verwendung und inkonsistente Anwendung der Behandlung aufgegebener Geschäftsbereiche die Nützlichkeit und Vergleichbarkeit der resultierenden Abschlüsse beeinträchtige.

Vor 2002 wurden die Regeln für nicht fortgeführte Aktivitäten im Accounting Principles Bulletin (APB) 30 beschrieben. In dieser Mitteilung wurden formelle Berichtspflichten für verschiedene Ereignisse festgelegt, einschließlich der Auswirkungen einer Veräußerung eines Geschäftssegments. APB 30 verlangte, dass nicht fortgeführte Aktivitäten als separate Position in der Gewinn- und Verlustrechnung nach Abzug von Steuereffekten ausgewiesen werden, jedoch nicht als außerordentlicher Posten. Im Jahr 2002 verabschiedete der FASB SFAS 144, mit dem der Umfang der Transaktionen, die für die Bilanzierung aufgegebener Geschäftsbereiche in Frage kommen könnten, erheblich erweitert wurde. Bei der Bewertung der nicht fortgeführten Aktivitäten waren die Gesellschaften nicht mehr auf Abgänge von Geschäftsfeldern beschränkt.; SFAS 144 verlangte, dass auch Veräußerungen von Komponentengeschäften berücksichtigt werden.

Angesichts dieses erweiterten Kriteriums sollte es nicht überraschen, dass die Zahl der Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten melden, in der Post-SFAS 144-Periode signifikant gestiegen ist.

Wie definiert, umfasst eine Komponente eines Unternehmens „Operationen und Cashflows, die operativ und für Zwecke der Finanzberichterstattung klar vom Rest des Unternehmens unterschieden werden können.“ Zumindest in der Immobilienbranche könnten sich einzelne Gebäude als Komponente qualifizieren, da Immobilienunternehmen häufig Cashflows und betriebliche Leistungen auf Gebäudebasis verfolgen.

Angesichts dieses erweiterten Kriteriums sollte es nicht überraschen, dass die Zahl der Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten melden, im Zeitraum nach SFAS 144 signifikant gestiegen ist (basierend auf traditionellen statistischen Signifikanzmaßen). Dieser Trend ist in Abbildung 1 dargestellt. 1995 meldeten 232 Unternehmen nicht fortgeführte Aktivitäten. Davon meldeten 56% aufgegebene Verluste und 44% aufgegebene Gewinne (nicht tabellarisch dargestellt). Die Zahl der Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten meldeten, stieg von 1995 bis 2001 (d. h. vor SFAS 144) weder signifikant an, noch änderte sich das Verhältnis der Unternehmen, die Gewinne zu Verlusten meldeten. Sechs Prozent aller Unternehmen meldeten in diesem Zeitraum mindestens einmal nicht fortgeführte Aktivitäten.

ANLAGE 1

U.S. Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten melden

Die Zahl der Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten melden, stieg jedoch mit der Einführung von SFAS 144 im Jahr 2002 deutlich auf 589 — ein Anstieg von 95% — und ist auf einem höheren Niveau geblieben. Obwohl sich das Verhältnis von Unternehmen, die Gewinne zu Verlusten melden, seit 2002 nicht wesentlich verändert hat, hat sich der Prozentsatz aller Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten melden, auf 12% verdoppelt.SFAS 144 verlangte, dass Unternehmen die Abschlüsse der Vorjahre für die Auswirkungen von aufgegebenen Geschäftsbereichen anpassen. In Übereinstimmung mit den oben beschriebenen Beschwerden war dies nicht nur kostspielig, sondern verringerte auch die Nützlichkeit vergleichender Abschlüsse. Das Beispiel in Anlage 2 veranschaulicht, wie die Anforderung die Vergleichbarkeit beeinträchtigt. Der Einzelhändler in diesem Beispiel erzielte 2013 einen Basisumsatz von 18 Millionen US-Dollar und einen Basisgewinn von 1 Million US-Dollar sowie die folgenden Veräußerungen von Vermögenswerten: 1) im Jahr 2013 die Schließung von sechs leistungsschwachen Mietgeschäften mit einem Umsatz von 2 Millionen US-Dollar und einem Jahreseinkommen von 200.000 US-Dollar; 2) im Jahr 2014 ein unternehmenseigenes Distributionszentrum ohne Direktvertrieb und jährliche Betriebskosten von 300.000 US-Dollar, das mit einem Gewinn von 1.000.000 US-Dollar verkauft wurde; und 3) im Jahr 2015 die Schließung von vier leistungsschwachen Mietgeschäften mit einem Umsatz von 1 Million US-Dollar und einem Jahresverlust von 100.000 US-Dollar.

ABBILDUNG 2

Beispiel für die Anpassung der Vorjahresergebnisse unter ASU 2014-08

2013; 2014 Wie in 2013 vorgestellt; Wie in 2014 vorgestellt; Wie präsentiert in 2015; Wie präsentiert in 2014; Wie präsentiert in 2015 Verkäufe; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Aufgegebene Geschäftsbereiche; 0,000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

2013; 2014 Wie präsentiert in 2013; Wie präsentiert in 2014; Wie präsentiert in 2015; Wie präsentiert in 2014; Wie präsentiert in 2015 Verkäufe; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000; ,000,000 Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten; 0,000; ,100,000; ,200,000; ,100,000; ,200,000 Nicht fortgeführte Aktivitäten; 0.000; $(100,000); $(200,000); 0,000; 0,000

Wie Abbildung 2 zeigt, kann die Anforderung, die historischen Erträge für Routineverkäufe von Vermögenswerten kontinuierlich anzupassen, die Vergleichbarkeit der Finanzergebnisse von Jahr zu Jahr verzerren. Darüber hinaus gibt es zumindest einige empirische Belege dafür, dass Unternehmen SFAS 144 verwendet haben, um zumindest kurzfristig die Darstellung von Gewinnen zu manipulieren (Monica I. Stefanescu, „The Effect of SFAS 144 on Managers‘ Income Smoothing Behavior“, August 2006, http://bit.ly/1LQOp1f). Die angepassten Ergebnisse der fortgeführten Aktivitäten 2013 und 2014 sind in den Jahren 2014 und 2015 unter Beibehaltung aller anderen Inputs identisch. Wenn bestimmte langlebige Vermögenswerte (z. B. Geschäfte, Geschäftsbereiche, geografische Standorte) unrentabel sind, könnte das Management einen Plan zum Verkauf der Vermögenswerte verabschieden — vorbehaltlich der Bestimmungen von SFAS 144 — und in der Lage sein, den mit den Vermögenswerten verbundenen Verlust sowohl im aktuellen als auch im historischen Jahresabschluss als nicht fortgeführte Aktivitäten darzustellen.

Der FASB hat sich bei der Meldung von Sondereffekten unterhalb des Ergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten fast geschlossen.

Abbildung 3 zeigt den prozentualen Anteil der Unternehmen (nach Branchen), die in den Perioden vor und nach SFAS 144 nicht fortgeführte Aktivitäten gemeldet haben. In nahezu allen Industriesegmenten verdoppelte sich der Anteil der Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten meldeten, nach der Verabschiedung von SFAS 144.

ABBILDUNG 3

US-Unternehmen, die nicht fortgeführte Aktivitäten nach Industriesegmenten melden

Industrie; Prozentsatz vor SFAS 144 (1995 bis 2001); Prozentsatz nach SFAS 144 (2002 bis 2014) Landwirtschaft, Forstwirtschaft Fischerei 6% 14% Bergbau; 5%; 12% Baugewerbe; 10%; 20% Verarbeitendes Gewerbe; 7%; 12% Verkehr Versorgungsunternehmen; 6%; 16% Großhandel; 8%; 15% Einzelhandel; 5%; 16% Finanzen Versicherungen; 3%; 7% Immobilien; 2%; 8% Dienstleistungen; 7%; 15% Andere; 13%; 18% Durchschnitt; 6%; 12% Quelle: Compustat

Industrie; Prozentsatz vor SFAS 144 (1995 bis 2001); Prozentsatz nach SFAS 144 (2002 bis 2014) Landwirtschaft, Forstwirtschaft Fischerei 6% 14% Bergbau; 5%; 12% Baugewerbe; 10%; 20% Verarbeitendes Gewerbe; 7%; 12% Verkehr Versorgungsunternehmen; 6%; 16% Großhandel; 8%; 15% Einzelhandel; 5%; 16% Finanzen Versicherung; 3%; 7% Immobilien; 2%; 8% Dienstleistungen; 7%; 15% Sonstige; 13%; 18% Durchschnitt; 6%; 12% Quelle: Compustat

Darüber hinaus entfielen im Zeitraum vor SFAS 144 60% aller aufgegebenen Geschäftsbereiche auf Produktions- und Dienstleistungsunternehmen, während sie nach SFAS 144 50% aller aufgegebenen Geschäftsbereiche ausmachten. Auf der anderen Seite stiegen die Immobiliengesellschaften von nur 3% aller nicht fortgeführten Aktivitäten im Zeitraum vor SFAS 144 auf 13% nach SFAS 144.Kommentarbriefe an den FASB, in denen die Auswirkungen von SFAS 144 beschrieben werden, helfen, diese Änderung zu erklären. Host Hotels and Resorts sagte, dass unter SFAS 144 „wir den Verkauf einer einzelnen Immobilie als nicht fortgeführten Geschäftsbereich klassifizieren, unabhängig von ihrer Bedeutung für unser Portfolio.“ Ebenso Taubman Centers, Inc., ein börsennotierter Real Estate Investment Trust, stellte fest, dass nach SFAS 144 jedes seiner 25 Immobilien ein nicht fortgeführtes Geschäft darstellen würde. Taubman sagte weiter: „Wir haben unseren Jahresabschluss für den Verkauf einzelner Zentren in der Vergangenheit angepasst, um eine Darstellung der aufgegebenen Aktivitäten zu ermöglichen.”

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